解決產業真命題。

©️懂財帝出品 ·作者｜朱瓊華

中國財富管理供需兩側正發生巨變，大模地应的人工智能有望成為解決「投顧」難題的型落「杠杆」。

這幾年，用理中國財富管理市供給側的财界財富規模與產品數量飛速增長。

而在需求側，金融6.7億互聯網理財用戶群體已然形成，大模地应的麵對時下波動的型落理財淨值，高質量的用理理財服務成為「剛需」。

財富管理正在從「投」轉向「顧」，财界從「賣產品」轉向「深服務」。金融

但受製於「搜索式AI」，大模地应的過去搬運式的型落「智能理財助理」無法滿足數億互聯網理財用戶。

如今，用理人工智能技術產生了質的财界飛躍——「生成式AI」到來，為財富管理行業轉型加速提供了新的契機。

金融大模型落地，專家級的理財AI應用於產業，能成為理財界的ChatGPT嗎？

1｜支小寶進化

9月8日，備受外界關注的螞蟻金融大模型揭開神秘麵紗。

在上海外灘大會現場，螞蟻財富發布智能理財助理支小寶2.0，這是國內大模型在金融垂直領域的首次應用落地。

早在三年前，支小寶1.0版本就登上了外灘大會，並通過了類似「圖靈測試」的實驗。通過人機交互實驗，現場有76%的觀眾認為支小寶demo「像真人」。它不僅具有一定的理財知識，也初步「通達人性」。

此後三年，它一直向人工智能最難的部分「自然語言處理」等領域發起攻堅。

今年年初，突破「生成式AI」的ChatGPT橫空出世，支小寶2.0也在螞蟻集團的金融大模型技術加持下，能力大幅提升。

相比於1.0階段，支小寶2.0從「檢索式AI」進化到「生成式AI」，在知識力、專業力、語言力、安全力四方麵得到大幅提升，其服務能力也將發生質變。

但眼下十多家在研的金融大模型，如何判斷一家大模型公司的優劣？

撇開算力，主要看兩個維度：模型、數據。對比各家金融垂直大模型，螞蟻的數據與模型能力屬於國內第一梯隊。

根據披露，支小寶2.0的金融知識數據存儲量已達到百億級，它會實時整合千萬份報告資訊，在金融領域實現有問必答，能同時服務億級用戶。

在複雜的金融資訊總結、金融事件推理方麵,支小寶2.0不輸行業專家平均水平，這就是知識力的體現。

以往AI理財助理可能常出現聽不懂、答非所問、術語晦澀等情況，支付寶2.0能更好地理解用戶的問題，甚至讀懂用戶的情緒，並個性化回答與表達。

它能像真人那樣提供多種理財服務，比如行情解讀、產品測評、配置診斷、行為分析等，在語言力和專業力上也實現了質的飛躍。

例如，當用戶繼續提問「人工智能板塊現在能買點嗎」，支小寶2.0會調用行業解讀、持倉診斷、配置分析等工具，循序漸進地分析人工智能板塊當前行情，結合用戶持倉狀況引導合理配置，提示該用戶降低倉位，避免追漲殺跌的非理性行為。

當用戶繼續追問「我看不懂你在說什麽」，支小寶2.0會再換一種表述，先解釋「行業衛星基金」這一專業名詞的含義，再解釋這類資產不能過多的原因，希望用戶能平衡收益、分散風險，不要盲目上頭。

從現場的效果示意看，支小寶2.0能實現更高精度的意圖理解和更個性化的溝通，並能調動整合資產配置等專業數字化服務，從被動應答到主動提供服務。

值得一提的是，安全性一直是支小寶2.0的基石與底盤，此次2.0版本通過可控可信的圍欄技術，更高程度保障內容安全與金融合規性，帶來「透明可靠」的體驗。

據介紹，支小寶2.0已在內測，將在完成相關備案工作後上線。

同日，螞蟻集團也發布了首個麵向行業的基於金融大模型的生產力工具，智能助手「支小助」，幫助金融機構和從業人員變革生產模式，提升生產力，實現數字化、智能化升級。

這也意味著，財富管理行業的供需兩端，都將迎來新變化。

2｜財富管理轉型呼喚大模型

「財富管理從產品的互聯網化轉向服務的互聯網化，這成為行業趨勢。」正如證監會原主席肖鋼在外灘大會所言，越來越多的機構和平台圍繞產品投研、資產配置、持有陪伴等用戶投資周期，從「銷售為中心」轉向「用戶為中心」，從「賣產品」轉向「深服務」。

但長久以來，傳統財富管理機構的投顧人員隻服務資產規模在五十萬元以上，甚至在百萬以上的高淨值人群。此外，受製於地理、時間等約束，理財經理的效率較低。

這意味著，數億長尾用戶、數萬億資產無法獲取專業的理財服務。

大模型的出現，讓財富管理市場重新看到了希望。過去「檢索式AI」時代無法解答的難題，有望在「生成式AI」時代找到突破口。

大洋彼岸，金融信息服務商彭博研發了金融大模型BloombergGPT，它構建了迄今為止最大的特定領域數據集。

如今，在國內支小寶又在智能理財助理的場景下，給出了嚐試性的答案。

那麽，為何理財界的ChatGPT誕生於金融科技公司，而非通用大模型公司？

很多專家經驗證發現，通用大模型公司優勢在於學習能力和語言處理能力，但在專業細分領域上「無所適從」，尤其在金融、醫學等領域，它缺少專業力、知識力和可控生成能力。

懂財帝測試國內多家通用大模型發現，他們普遍在數據處理能力方麵偏弱，常常無法生成或出現大麵積數據錯誤。

對於長尾用戶而言，理財本身就是一件具備門檻的事情，理解數字、收益曲線有難度，秉持正確的投資理念更難。

而像有了理財專家一樣的支小寶「陪伴」，能夠節省用戶不少時間，免去大量不必要且重複的工作，幫助提煉、歸納、分析，並給出理財建議。

支小寶2.0還能像助理一樣，陪伴、勸解、疏導用戶，避免用戶掉入陷阱，或因錯誤的預判而利欲膨脹，盲目追漲殺跌。

顯然，升級後的支小寶智商、情商、財商三商在線，擁有更豐富的知識儲備和供給、更自然的交互、更有效的表達。它不僅更聰明了，也更有人情味了，它從機器回複進化成有溫度的智能助理。

它試圖破解「基金賺錢，基民不賺錢」等難題，幫助數億長尾小白理財用戶找到財富管理市場的合適位置、姿態與方法。

於螞蟻而言，支小寶2.0是螞蟻財富在借助科技「杠杆」探索「深服務」的敲門磚。

於行業而言，它拉開了金融垂直場景落地的序幕。可預見的是，勢必會有更多的大模型將落地金融乃至其他行業的垂直領域，為更多的機構與用戶帶來有價值、有溫度的服務。

3｜結語：人工智能的溫度

科技從來都不是洪水猛獸。

這正如中國科學院院士王懷民指出，大模型不是一次性鑄就的，這是一個和人類的進步持續同步進行的過程。

大模型在方方麵麵成為人類的好幫手，它天然帶有服務屬性，它能幫助人從繁重的信息檢索、歸納、整理等工作中解放，提高生產與工作效率，為更多普通人提供更有溫度的服務。

支小寶2.0將至，期待理財能變得更有人情味。

說明：數據源於公開披露，不構成任何投資建議，投資有風險，入市需謹慎。