證券時報記者 裴利瑞

在中基協最新披露的市占公募基金銷售保有規模百強名單中，銀行渠道的率连市占率連續12個季度下滑。

近年來，续季下滑券商渠道憑借ETF業務逆勢增長，多家打折互聯網平台則依靠流量優勢迅速崛起，银行使得銀行渠道在基金代銷業務上備感“危機重重”。卖基據此，市占各大銀行也從降低申購費、率连布局C份額等維度賣力“促銷”，续季下滑吸引對費率敏感的多家打折基金投資者。

更多銀行打折賣基金

近日，银行廈門銀行發布《指定公募基金產品申購費率1折優惠活動》公告，卖基表示為答謝廣大客戶長期以來的市占信任與支持，同時鼓勵廣大投資者樹立長期的率连投資理念，客戶在2024年年底前通過手機銀行渠道申購或定投指定公募基金產品的续季下滑，申購或定投費率享1折優惠。

與此同時，杭州聯合銀行也在近期推出了基金1折優惠購活動，通過該行豐收互聯、智能櫃員機購買/定投，可享申購費率1折（個別基金除外），推薦產品有易方達滬深300ETF聯接A、嘉實中證500ETF聯接A等。

一個明顯的趨勢是，近年來，越來越多的銀行加入了基金代銷“價格戰”，越來越多的基金產品也隨之被納入“折扣促銷區”。

其實，早在2020年，招商銀行就在業內率先推出指數基金和債券基金申購費率1折的舉措；2021年7月，招商銀行再次官宣，推出公募基金差異化費率體係，將超過千隻的權益類基金申購費率降至1折，同時布局前端不收費的C類份額基金近千隻。

在招商銀行之後，工商銀行、平安銀行、興業銀行、華夏銀行等更多銀行也加入了“打折促銷”賣基金的行列，一方麵對標互聯網平台，大力布局推廣沒有前端申購費的C份額基金，另一方麵是對重點基金的A份額推出1折申購費模式，吸引投資者。

對此，有渠道人士認為，這主要是因為基金代銷市場競爭加劇，投資者申購基金除了有傳統銀行代銷、券商代銷、基金直銷，還有強勢崛起的互聯網平台，市場競爭加劇也推動基金手續費下降。

覆蓋產品仍較為有限

值得提及的是，相對於互聯網平台的普遍性打折，銀行對基金的費率優惠活動多局限在部分重點合作的產品上，覆蓋麵仍然較小。

比如，近期宣布基金申購費優惠的廈門銀行便在公告中指出，此次費率優惠僅局限於8隻指定基金，且這8隻基金均為指數基金。而曾在今年年初宣布對部分基金的前端申購和定投費率進行1折優惠的民生銀行，其優惠活動僅覆蓋了富國優質發展、華安媒體互聯網A、廣發鑫享等13隻產品。即使是較早開啟基金費率優惠的招商銀行，也並沒有實現折扣的大比例覆蓋，在其“五星之選”的主推基金中，仍然有不少主動權益基金的申購費率保持著1.5%的正常水平。

有業內人士表示，當前各大銷售機構的降費屬於自發的市場化行為，因此有很多結構性問題，未來隨著費率改革政策逐步落地，基金銷售市場會進一步規範。

2023年7月，證監會印發《公募基金行業費率改革工作方案》，計劃在兩年內采取15項舉措，按照“管理費用—交易費用—銷售費用”實施路徑分階段推進費率改革，其中第三步便是聚焦基金銷售環節，進一步規範認申購費率等銷售環節費用。

代銷保有規模整體下滑

依托網點數量、客戶資源等優勢，銀行渠道一直是基金代銷的主力軍，但隨著互聯網平台的迅速崛起、券商渠道ETF業務的爆發式增長，銀行的基金代銷業務正麵臨巨大挑戰，這或許也是銀行“打折促銷”賣基金的一大原因。

根據中基協最新披露的公募基金銷售保有規模百強數據統計，截至2023年四季度末，銀行渠道股混基金的保有量為2.29萬億元，相較於三季度減少了2356億元，環比下降9.32%，市占率環比下滑1.90pct至45.69%，自2021年中基協披露百強榜單以來連續12個季度下滑。

在24家上榜的銀行機構中，有23家機構的股混基金保有規模均在去年四季度環比下滑，有14家銀行的環比跌幅超10%，上海農商行、廣發銀行、上海銀行的環比跌幅甚至超20%，僅有匯豐銀行的股混基金保有規模維持穩定。

此外，最近披露的上市公司年報也顯示，多家銀行在2023年的代銷基金收入出現縮水。

例如，2023年招商銀行代理基金收入51.79億元，同比下降21.52%。該行表示，主要是資本市場震蕩下行，費率較高的權益類基金保有及銷售規模同比下降。農業銀行也不例外，該行在2023年實現基金銷售額2034.17億元，較2022年的2054.85億元微降。另外，建設銀行也在年報中稱：“基金代銷受資本市場波動、降費政策影響，收入有所下降。”