本文來源：時代財經 作者：張昕迎 張汀雯

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存款利率年內第二次下調！

9月1日，利率六大國有行、进入金近部分股份行發布關於調整人民幣存款掛牌利率的时代啥超公告，工商銀行、不存農業銀行、钱买中國銀行、只基招商銀行等1年期、年年2年期、化收3年期、益率5年期存款掛牌利率均已降至1.55%、跑赢1.85%、存款 2.20%2.25%，利率分別調降10個、进入金近20個、25個、25個基點。

來源：工商銀行官網截圖

8月31日，時代財經走訪廣州天河區郵儲銀行某支行網點，工作人員表示掛牌利率已“上新”。

這是今年以來的第二輪下調。

此前6月8日，工商銀行、農業銀行、建設銀行、中國銀行和交通銀行在內的五大國有銀行下調存款掛牌利率。其中，活期存款利率從此前的0.25%下調至0.2%，定期存款2年期、3年期、5年期分別利率下調至2.05%、2.45%和2.5%。緊接大行步伐，股份行紛紛跟進下調。

無疑，主流存款利率已進入“2.0”時代。降息影響下，理財市場正在發生變化，財如何理？

23款銀行理財跑贏存款利率

時代財經根據同花順數據，梳理了目前存續的委托期為3~5年的銀行理財產品，剔除私人銀行理財產品，過去三年的年化單位淨值增長率（根據複權淨值計算）≥2.20%（國有行整存整取三年期掛牌利率）的銀行理財產品僅有23隻，均為非保本浮動收益型。

從運作模式來看，7隻產品屬於開放式淨值型，其餘16隻均為封閉式淨值型。其中委托期最短的1124天，最長5年。而從投資性質來看，僅一隻產品為混合型，其餘均為固定收益類產品。

上述產品中個人認購起點金額從1元~10萬元不等。其中，吉林銀行吉利財富成長係列2020年第53期的年化單位淨值增長率最高，達5.05%，但其個人認購起點金額僅1萬元。吉林銀行吉利財富成長係列另外兩隻產品（2020年第69期和2020年第115期）的年化單位淨值增長率也達4%~5%。

根據2023年度第二季度運行公告，截至今年二季度末，吉林銀行吉利財富成長係列2020年第53期的存續規模為6283.60萬元，其持倉中穿透前占比最高的資產為資產管理產品，達61.76%；其次為債券，達34.67%；但穿透後債券占總資產的比例高達91.27%。

中郵理財郵銀財富·鴻錦惠民儲備金1號、上海農商銀行“鑫利”係列鑫安利20224期的年化單位淨值增長率也在4%~5%之間，其餘產品則在3%~4%之間浮動。

而上海農商銀行“鑫利”係列鑫安利20224期的投資配置也以固收類資產為主，比例達到80%~100%，其餘少量配置權益類資產等。

“降息一般來說對固收資產利好，在降息之後，純債產品淨值一般會上漲，可以繼續持有”，9月1日，一位股份行客戶經理告訴時代財經，“在經濟數據出現改善之前，固收市場大概率維持偏利好的局麵。”

近一年超3900隻基金年化收益率高於1.55%

基金方麵，根據Choice的統計口徑，當前全部基金產品中，以近一年（2022年8月29日-2023年8月29日）年化收益率來看，超4000隻產品實現正收益，其中年化收益率≥1.55%（一年期存款掛牌利率）的合計約3931隻，年化收益率≥2.22%（三年期存款掛牌利率）的合計約3019隻。

剔除4隻成立於今年的產品，近一年來以金鷹添盈純債債券A（003384.OF）、同泰泰和三個月定開債A（013706.OF）、同泰恒盛債券A（017622.OF）及華寶海外新能源汽車股票發起式(QDII)A（017144.OF）年化收益率最高，分別達到135.86%、109.63%、91.41%及90.73%。

此外，ETF也有不少績優基。代表性的如財富管理ETF（159503.SZ）、納指100ETF（513390.SH）、遊戲動漫ETF（516770.SH）、豆粕ETF（159985.SZ）等，近一年年化收益率均超過40%。

近三年（2020年8月29日～2023年8月29日）來看，年化收益率≥2.2%的基金超過3600隻。其中，純債型基金、QDII股票型基金兩大類產品包攬收益率前五。

具體來看，南華價值啟航純債債券A（007189.OF）、南華價值啟航純債債券C（007190.OF）兩款產品近三年年化收益率“一騎絕塵”，分別高達73.74%、73.31%。

上述兩隻基金都於2019年9月17日發行，發行規模分別為10.1億元、7503.78萬元。截至今年8月29日，這兩隻產品的單位淨值分別為1.78元、1.80元。

除去債基，有幾隻QDII股票型基金同樣表現亮眼。Choice數據顯示，石油LOF（162719.SZ）、廣發道瓊斯石油指數(QDII-LOF)人民幣C（004243.OF）、華寶油氣LOF（162411.SZ）三隻產品位列股基“前三甲”，近三年年化收益率分別達到68.58%、67.56%和58.25%。

普通股票型基金方麵，成立於2018年的前海開源公用事業股票（005669.OF）“一枝獨秀”，該產品近三年年化收益率達46.70%。資料顯示，該產品成立於2018年，發行規模為2.49億元。截至2023年6月末，最新規模為157.50億元，現任基金經理為崔宸龍。

資產配置方麵，截至2023年6月末，該基金有93.56%的股票投資，債券、現金占比2.26%、3.33%。該基金前四大重倉股分別為華能國際電力股份（00902.HK）、華潤電力（00836.HK）、中國電力（02380.HK）、寧德時代（300750.SZ）。

靈活配置型基金同樣有幾隻領跑產品。其中，表現較為出色的有大成國企改革靈活配置混合（002258.OF）、金元順安元啟靈活配置混合（004685.OF）、寶盈優勢產業混合A（001487.OF）、長城行業輪動混合A（002296.OF）等幾款產品排名靠前，近三年年化收益率均超35%。

除銀行理財和基金外，保險產品也吸引了部分投資者的目光。

時代財經了解到，雖然保險市場目前已告別持續近10年的“3.5”時代，但在利率下行的背景下，原本無人問津的3.8%分紅險也“突然”成為了消費者的新寵。

近期，險企預定利率3.50%的保險產品已全麵下架。時代財經從采訪中得知，預定利率3.50%的保險產品全麵下架後，目前險企主要銷售的儲蓄險產品一般包含以下三大類：一是預定利率3.00%的增額終身壽險；二是預定利率為2.50%的分紅型保險；三是年金險搭配萬能賬戶，其中萬能賬戶預定利率為2.00%。

“如果想要短期儲蓄，在銀行存錢最好；想要長期儲蓄的話，保險或許是更好的選擇，特別是在現在的市場環境下，能夠提前鎖定較高的利率。”一位保險顧問告訴時代財經。