中新經緯9月11日電 (馬靜)截至11日，张券以出具行政監管措施口徑統計，业罚研报今年以來，单盘点證監係統已經給72家券商及從業人員發出了209張罰單。商证商因

　　中新經緯梳理發現，家券投行和研報是违规違規“重災區”，合計101張罰單，被查其餘則跟經紀、张券資管、业罚研报風控、单盘点合規、商证商因信息技術等相關。家券從被罰事項看，违规投行薪酬考核體係不合理、被查遞延機製不合要求，张券未公開會議信息被泄露並被傳播到網絡等均是監管關注點。

　　44張罰單指向投行業務

　　8日，證監會官網掛出13張投行罰單，事涉6家券商，分別是中德證券、華創證券、西部證券、華西證券、國信證券、中天國富證券，13名相關責任人員被處罰。據了解，這是上半年針對“一查就撒”“帶病闖關”等突出問題，證監會組織開展的8家撤否率較高的券商投行內控現場的處理結果。

　　中新經緯注意到，往年證監會對券商開出的罰單涉資管、場外衍生品等多業務類型，但今年發出的18張罰單全部聚焦投行業務。由於監管會對同一事項開出多張罰單，故以被罰次數計(下述計算口徑相同)。算上各地證監局的投行罰單共計44張，25家券商及從業人員均被采取行政監管措施。

　　其中，收罰單最多的(從業人員罰單亦算入其中)是國融證券、五礦證券、中德證券，均為4張；其次是國信證券、民生證券，均為3張；光大證券等6家券商則為2張。

　　綜合來看，投行罰單指出的違規事項可分為兩大類：一類是對發行人的財務狀況、費用或債券發行信息等核查不到位等，屬於未勤勉盡責履行相關職責。另一類則是券商投行部門和業務本身存在不合規，包括底稿不規範、內部工作製度和流程不健全、內控獨立性不足等問題。

　　值得一提的是，方正證券、國信證券、國都證券、華創證券等多家券商因存在薪酬獎勵和遞延管理不符合要求、薪酬考核不合理或過度激勵被監管點名。

　　比如9月8日發出的罰單中，證監會指出，中天國富證券投資銀行類業務內控部門監督有效性、履職獨立性不足，部分項目內核意見跟蹤落實不到位，保薦工作報告大幅刪減關注問題，內核未關注關於撤否項目的重大風險問題，薪酬考核體係不合理，存在過度激勵，部分項目聘請第三方未嚴格履行合規審查。最終，時任分管投行業務高管、質控部門負責人、內核部門負責人及中天國富均被采取監管談話措施。

　　30家券商因研報違規被罰

　　近期，財通證券因發布證券研究報告業務存在業務管理製度不健全及執行不到位、內部控製有效性不足、服務客戶活動管控不嚴、人員管理不到位等問題，被浙江證監局采取責令改正的監管措施。當日，浙商證券及其三位分析師亦被浙江證監局出具警示函。

　　投行業務之外，研報罰單也是今年證監係統重拳出擊整治的領域。截至9月11日，有57張罰單共指向30家券商。其中浙商證券領受的罰單最多。其次是西南證券、太平洋證券、民生證券、國泰君安、國盛證券、國融證券六家券商，均收到3張跟研報相關的罰單。

　　Wind顯示，上述被提及券商中的國泰君安、浙商證券、民生證券2023年上半年分倉傭金收入排名前20，分別為3.77億元、2.30億元、1.92億元。

　　據中新經緯此前報道，監管部門曾於去年在全行業開展研報業務“雙隨機”現場檢查專項工作，共覆蓋45家證券公司和300篇研報。監管在今年5月中旬的通報中指出三大典型問題，包括部分公司內控製度未根據法規規範要求及時更新調整、內控製度執行有效性不足，以及具體研報製作審慎性不足，個別員工私自發表證券分析意見等。

　　從梳理結果來看，研報罰單違規事項主要集中在上述幾個方麵。但也有一些表述較為罕見，比如7月28日，湖南證監局指出，中泰證券未有效管理研究所員工記錄的未公開會議信息，導致該信息被泄露並在網絡被轉發傳播。最終，中泰證券被出具警示函。Wind顯示，中泰證券2023年上半年分倉傭金收入為2.93億元，排名第11位。

　　根據通報，證監會下一步將和各證監局將按照“零容忍”監管方針，持續強化研報業務監管執法，推動行業規範健康發展，預計研報罰單仍將出現。

　　(更多報道線索，請聯係本文作者馬靜，郵箱：majing@chinanews.com.cn)(中新經緯APP)

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責任編輯：魏薇 羅琨

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