在市場不確定性仍存，月银银理和基金的行理競爭越發激烈的背景下，銀行理財規模增長的财盘财增超亿挑戰加大。

券商數據顯示，点浦8月全月銀行理財產品整體規模震蕩下行，头筹 8月初銀行理財整體規模為27.22億元，月银银理前三周均為上漲，行理最後一周規模回落至27.20億元。财盘财增超亿9月第一周銀行理財規模快速回升，点浦截至9月8日，头筹全市場銀行理財規模27.43億元，月银银理其中理財子規模23.26億元，行理為近6月最高水平。财盘财增超亿

8月挑戰重重，一家機構再現規模大增

上半年銀行理財規模整體下行，头筹6月末，銀行理財存續25.34萬億，而2022年底為27.65萬億，這也是銀行理財規模首次超過公募基金。7月銀行理財規模出現轉折，由於6月底的低基數效應，7月各理財子規模普遍大幅上升，7月規模環比增長8%以上的理財子有三家，其中浦銀理財最高，為8.7%，給8月的規模大增帶來了一定的難度。

8月，納入統計的主要的14家理財公司中，超半數仍實現正增長，其中浦銀理財增量和增幅在全部理財子公司中排名拔得頭籌，為6.7%，單月增長超500億。

此外，8月股市和債市的波動較7月明顯增強，股市8月先跌後漲，在印花稅減半征收、控製IPO發行節奏、降低兩融保證金等一係列政策出台後，8月28日開盤指數漲幅一度5.06%，但衝高回落，全月上證指數下跌5.2%，是為今年以來單月最大跌幅。

債市8月先漲後跌，10年期國債在月內達到至年內首次突破2.55%關口，但在前述股市政策以及地產政策等綜合影響下，8月最後一周債市出現回調。整體看，股債市場呈現出股債蹺蹺板效應，資管機構的投資難度不斷提升。

理財子渠道戰強勢來襲

一位理財子行業人士認為，銀行理財規模提升一手要抓業績，也就是比投研能力、風控能力、內部管理體係；另一手要抓渠道，渠道能力原來越成為理財子的核心能力。

銀行半年報顯示，多家國有行、股份行理財子上半年紛紛加大渠道投入。比如，中郵理財三方代銷加速突破，渠道上線12家，代銷規模超百億；平安理財2023年6月末，已與超過30家同業銀行達成合作，與多個銀行的合作規模突破百億。

在拓展渠道時，浦銀理財不僅關注渠道的廣度和深度，也致力於將各個渠道打通，建設生態，形成合力，建立了“母行渠道+代銷渠道+直銷渠道”的全渠道發展模式。

母行渠道方麵，浦銀理財積極做好包括零售、私人銀行、公司客戶在內的全域財富管理，築牢公司管理規模的基本盤；全力打造寶寶類錢包產品，成為母行理財產品創新的始發站；不斷加強財富號站內運營，成為財富陪伴創意靈感的策源地。

代銷渠道方麵，浦銀理財已實現在國有銀行、股份製銀行、城商行、農商行、互聯網銀行等各類金融機構落地布局，憑借優秀的產品業績和服務支撐，今年以來已實現超千億的增長，業內領先。

直銷渠道方麵，浦銀理財近期落地全市場首單基於直銷渠道的家族信托認購股權類理財產品，在股權市場全麵遇冷的情況，憑借突出的產品特色，仍受到投資者的廣泛認可，助力家族信托基業長青，推動科創金融不斷發展。

產品加體驗，抗住市場波動的定海神針

市場波動變幻莫測，但穩健的產品和極致的體驗能夠帶來投資者的長期擁護。

經曆去年的債市波動之後，浦銀理財及時進行戰略層麵的資產配置調整，全麵做深做透穩健全譜係產品，做到“三個全麵”：穩健類資產全麵（存款、非標、攤餘債券、優先股專戶等）、穩健產品期限全麵（一天、七天、十四天、一個月、三個月、中長期等）、穩健產品比例結構全麵（穩健類資產占比80%以上、70%以上、50%以上等），實現穩健類產品規模占整體管理規模的90%以上。同時，積極抓住市場階段性行情機會，努力為投資者創造超額收益，實現攻守兼備。

具體來看，現金管理類產品方麵，整體業績表現突出，其“天添利普惠現金管理產品”為2023年上半年理財公司業績TOP1，在多家重點渠道同時銷售，得到投資者的廣泛認可；最短持有期產品方麵，多款產品業績在多個渠道置頂首位；季季鑫、悅恒利、悅鑫利等封閉式產品實現每期兌付業績基準達標率100%。

而在產品體驗方麵，浦銀理財有著更為極致的追求，致力於打造業內最快到賬的理財產品。理財產品贖回到賬通常是“T+1晚間”，即投資者工作日的白天發起贖回，通常要到下一個工作的晚上才能收到贖回款項。目前市場上許多機構可以實現“T+1中午”，較以往能夠提前半天。為了能給渠道和投資者帶來更好的投資體驗，浦銀理財進一步實現“T+1上午”，力爭在早上將款項給到銷售渠道，由渠道盡快清分給到投資者，並已實現係統全自動化處理。

堅定信心，精益求精，不畏挑戰

作為全市場第23家理財公司，浦銀理財並沒有太多的先發優勢。公司去年初成立後，去年二季度，公司所在地上海地區疫情原因，日常經營受到諸多限製，去年四季度，債券市場出現較大幅度調整，理財產品的剛兌信仰塌方嚴重。

正是在這樣的情況下，浦銀理財內部仍做了大量細致的工作，淨值轉型、產品遷移、產品新發、資產引入、渠道布局、投研再造、交易提速、係統迭代、運營賦能……通過持續不斷的調整、磨合、優化，浦銀理財穩健起步，逐步走上快車道。

目前，銀行理財整體規模依舊未回到以往的峰值，行業增長麵臨多重挑戰和不確定性，但對於個體理財子而言，如何精細化耕耘和高質量發展成為了重要命題。產品、用戶體驗、渠道、合規的建設，浦銀理財的幾把斧，將為高質量發展提供不竭動力。

（本文內容僅供參考，不作為任何投資建議。）